ESPPs: Basics Option: Seu direito de participar de um período de oferta. O termo da opção é o termo do período de oferta. Período de oferta: um período durante o qual seus direitos de compra de ações sob o ESPP estão pendentes. O período de oferta começa para todos os participantes na data da oferta e termina em uma data pré-determinada de compra. Seu ESPP pode incluir períodos de oferta sobrepostos. Em que vários períodos de oferta funcionam simultaneamente, mas têm diferentes datas de oferta (e, portanto, podem ter preços de compra diferentes) ou Períodos de Compra Consecutivos. No qual um novo período de oferta começa no dia seguinte à conclusão do período de oferta anterior. Oferta (ou inscrição) Data: O primeiro dia do período de oferta. Igual à data de concessão para fins fiscais. Período de Compra (ou Exercício): Período durante o período de oferta que é menor do que o período de oferta. Sempre há uma data de compra no final de um período de compra. Embora o primeiro dia de um período de compra não seja a data de oferta (por exemplo, um período de oferta de 12 ou 24 meses pode incluir uma série de períodos de compra de seis meses), o uso do termo período de compra geralmente significa que o preço de compra Será determinado com referência à data de oferta em vez de com referência ao primeiro dia do período de compra. Data de compra (ou exercício): Data pré-determinada em que estoque é comprado para todos os participantes durante ou no final de um período de oferta. Sempre há uma data de compra no final do período de oferta. Se houver vários períodos de compra durante um único período de oferta longa, haverá também várias datas de compra (uma no final de cada período de compra). Por exemplo, um período de oferta de 12 meses que inclui dois períodos de compra terá uma data de compra no final de cada seis meses. Preço de Compra (ou Exercício): O preço de compra de uma ação de estoque comprada no final de um período de compra ou período de oferta. Se o ESPP incluir uma provisão de lookback, o preço de compra será determinado comparando o preço de mercado de uma ação de ações na data de oferta com o preço de mercado de uma ação de ações na data de compra e aplicando um desconto (até 15 ) Para o menor dos dois preços. Período de oferta baixo automático: um período de oferta que termina automaticamente em qualquer data de compra em que o preço de uma ação de ações seja inferior ao preço de uma ação de ações na data da oferta. Isso garante que o preço da data de oferta seja sempre o preço mais baixo para comparação quando uma provisão de lookback é usada para definir o preço de compra. Uma grande vantagem de um plano da Seção 423 é que o código tributário permite que um preço de compra descontado seja computado usando uma provisão de lookback enquanto ainda permite que opções outorgadas sob o plano sejam elegíveis para tratamento fiscal especial (discutido na Parte 3 desta série). Quando o plano usa uma provisão de lookback para determinar o preço de compra, é calculado em até 85 do preço de mercado na data de oferta ou na data de compra, o preço for menor. Os planos da Seção 423 oferecem grandes vantagens na definição do preço de compra. (Verifique o seu plano para os detalhes, como descontos e lookbacks estão mudando.) O preço da compra é calculado na data da compra e, em seguida, a compra é feita para você automaticamente. O número de ações compradas para você é determinado dividindo o valor do dinheiro creditado em sua conta para esse período pelo preço de compra (sujeito a qualquer valor de ação ou valor do limite de dólar imposto pelo plano ou o código tributário, conforme explicado na Parte 2) . Os empregadores não são obrigados a incluir uma disposição de lookback em um ESPP. Na verdade, nenhum requisito faz um ESPP dar o desconto total de 15 ou qualquer desconto. Com o ESPP obrigatório, as empresas estão fazendo muitas mudanças em seus ESPPs, como uma FAQ neste site explica. A forma mais simples de ESPP pode não ser mais do que um plano de compra de mercado aberto regular que compra automaticamente ações no preço atual do mercado. Estrutura do período de oferta Outro elemento de design que é determinado pelo seu empregador é a duração do período de oferta ao abrigo do plano. Os empregadores podem escolher um período de oferta curto ou longo. Um curto tem uma data de compra única, após o qual o período de oferta termina e um novo (com um novo preço de data de oferta) começa. Um longo período de oferta pode durar até dois anos e incluir muitos períodos de compra. Como cada período de oferta tem apenas uma data de oferta, os empregadores que estabelecem longos períodos de oferta geralmente os projetam para se sobrepor em uma base contínua para que os novos funcionários possam participar do ESPP, mesmo que eles se juntem enquanto um longo período de oferta está em andamento. Cenários Up-Market e Down-Market Agora, podemos usar nosso conhecimento de termos e elementos estruturais básicos em exemplos. Obviamente, em um mercado superior, o desconto de lookback do valor de mercado na data de oferta pode aumentar dramaticamente com o preço das ações das ações. Mas ao trabalhar com os números, podemos ver que, mesmo em um mercado descendente, o desconto continua significativo. Up Market O preço de mercado das ações é de 20 na data de oferta de um período de oferta de 12 meses. Na data de compra final do período de oferta (o último dia do mês 12), o preço de mercado das ações é de 40. O preço de compra é calculado como 85 do preço de mercado na data de oferta (0.85 x 20 17) ou A data de compra (0,85 x 40 34), o que for menor. Com um preço de compra 17, o desconto real do preço de mercado na data de compra é de 42,5 (17 dividido por 40). O preço de mercado das ações é de 20 na data de oferta de um período de oferta de 12 meses. Na data final de compra do período de oferta (o último dia do mês 12), o preço de mercado das ações é de 10. O preço de compra é calculado como 85 do preço de mercado na data de oferta (0,85 x 20 17) ou A data de compra (0,85 x 10 8,50), o que for menor. Com um preço de compra de 8,50, o desconto real da FMV na data de compra ainda é de 15 (8,50 dividido por 10). Na Parte 2 da nossa série, examine bem alguns conceitos avançados de design para ESPPs. Alisa Baker é uma advogada na Califórnia (na Levine Baker em São Francisco), especializada em aconselhar empresas e indivíduos em compensação executiva e benefícios para empregados. Ela está no Conselho Consultivo do myStockOptions. Entre outros livros, ela co-autorizou recentemente The Law Of Equity Compensation (2006), publicado pelo National Center for Employee Ownership. Porções de material neste artigo são adaptadas de seu volume The Stock Options Book (também publicado pelo NCEO). MyStockOptions selecionou este artigo unicamente por seu conteúdo e qualidade. Nem o autor nem a sua empresa nos compensaram em troca da nossa publicação deste artigo. Compartilhe este artigo: Plano de Compra de Estoque de Empregados - ESPP O que é um Plano de Compra de Estoque de Empregados - ESPP Um plano de compra de ações de empregado (ESPP) é um programa administrado pela empresa no qual os funcionários participantes podem comprar ações da empresa a um preço com desconto. Os funcionários contribuem para o plano através de deduções de folha de pagamento que se acumulam entre a data da oferta e a data de compra. Na data da compra, a empresa usa os fundos acumulados para comprar ações da empresa em nome dos funcionários participantes. BREAKING Down Plano de compra de ações para empregados - ESPP A taxa de desconto nas ações da empresa depende do plano específico, mas pode ser até 15 inferior ao preço de mercado. Os ESPPs podem ter uma provisão para trás, permitindo que o plano use um preço histórico de fechamento do estoque. Este preço pode ser o preço da data da oferta de ações ou a data da compra com freqüência, qualquer que seja o valor menor. Vistos qualificados. Planos não qualificados Os ESPPs são categorizados de duas maneiras: qualificados e não qualificados. Os planos qualificados exigem a aprovação dos acionistas antes da implementação e todos os participantes do plano têm direitos iguais no plano. O período de oferta de um ESPP qualificado não pode ser superior a 3 anos e existem restrições ao desconto de preço máximo permitido. Os planos não qualificados não estão sujeitos a tantas restrições como um plano qualificado. No entanto, os planos não qualificados não têm as vantagens fiscais de deduções após impostos, como planos qualificados. Datas importantes A participação na empresa ESPP só pode começar após o período de oferta ter começado. Este período começa na data de oferta, e essa data corresponde à data de outorga para os planos de opções de compra de ações. A data de compra marcará o final do período de dedução da folha de pagamento. Alguns períodos de oferta possuem múltiplas datas de compra nas quais ações podem ser compradas. Elegibilidade Os ESPP normalmente não permitem que pessoas que possuem mais de 5 ações da empresa participem. As restrições são frequentemente estabelecidas para desautorizar os funcionários que não foram empregados com a empresa por um período específico, muitas vezes, um ano. Todos os outros funcionários geralmente têm a opção, mas não a obrigação de participar do plano. Figuras-chave Durante o período de inscrição, os funcionários indicam o valor a ser deduzido de seu salário para serem contribuídos para o plano. Isso pode estar sujeito a uma limitação percentual. Além disso, o Internal Revenue Service restringe o montante total em dólares a ser contribuído para 25 mil por ano civil. A maioria dos ESPP concede aos funcionários um desconto no preço de até 15. Disposições As regras de tributação relativas a ESPPs são complexas. Em geral, as disposições qualificadas são tributadas durante o ano da venda de ações. Qualquer desconto oferecido ao preço da ação original é tributado como receita ordinária, enquanto o ganho restante é tributado como ganho de capital de longo prazo. As disposições não qualificadas podem resultar em que o ganho total seja tributado às taxas ordinárias de tributação do rendimento.
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